Kết thúc phần 1 đầy hấp dẫn và thành công, các nhà làm phim đến từ Đài Loan nhanh chóng sản xuất Trộm Long Tráo Phụng 2 cùng sự tham gia của nữ chính quen thuộc Trương Dĩnh. Không còn sự góp mặt của Tiêu Ân Tuấn, nam chính của Trộm Long Tráo Phụng 2 là cái tên khá quen thuộc với khán giả mê phim Hong Kong – Ngô Đại Duy, trong khi “cây hài” của phim là Ngô Mạnh Đạt tiếp tục mang tới những tiếng cười cho khán giả.
Trong Trộm Long Tráo Phụng 2, Hoàng Đế Cháng Khang phong cho công chúa Thiên Thiên làm Hoàng hậu. Trong ngày sắc phong, trên đường đi, chiếc xe ngựa bị một nhóm thích khách xuất hiện có ý đồ ám sát, nhưng sau đó mọi người phát hiện đó không phải là Hoàng hậu Thiên Thiên mà chỉ là 1 cung nữ. Đại đô đốc Thù Vũ tay nắm binh quyền nhưng không phục quyết định sắc phong Thiên Thiên lên làm Hoàng Hậu của vua nên ông ta lên kế hoạch đưa con gái là Mộng Mộng thế chỗ.
Không ai khác, chính Thù Vũ là người đã nhiều lần có ý định ám sát Thiên Thiên. Thay vì về kinh làm Hoàng Hậu, Thiên Thiên ham chơi của chúng ta đi tới Dương Châu mở học viện dạy cho những tên lưu manh, đầu trộm đuôi cướp, ngay cả những kỹ nữ cũng trở thành học sinh của cô. Vua Chánh Khang tìm kiếm nàng tới Dương Châu, sau đó khuyên nhủ nàng hồi cung, trong lúc đó Mộng Mộng tìm đến có ý định giết Thiên Thiên ….